미국, 한국에 중국 칩 수출 통제 강화 요청

매켄지 호킨스와 샘 김   ,   블룸버그 뉴스

, 출처: 대외경제정책연구원

(블룸버그) -- 미국은 미국이 이미 시행한 것과 유사한 중국에 대한 반도체 기술 수출 제한을 한국에 채택할 것을 요구하고 있으며, 이는 바이든 행정부가 중국의 칩 야망을 좌절시키기 위한 노력을 강화하고 있다는 또 다른 신호입니다. 

이 문제에 정통한 소식통에 따르면 미국 관리들은 한국이 고급 로직 및 메모리 칩을 제조하기 위한 장비와 기술의 중국으로의 흐름을 제한하기를 원한다고 합니다. 여기에는 14나노미터보다 더 발전된 로직 칩과 18나노미터 이상의 DRAM이라고 불리는 메모리 유형이 포함되며, 한 소식통은 논의가 비공개이기 때문에 신원을 밝히지 말 것을 요청했다고 말했습니다. 이는 미국 상무부가 2022년에 처음 발표한 일련의 조치와 ​​일치합니다. 

미국 관리들은 지난 3월 윤석열 한국 대통령 정부와 이 문제를 심도 있게 논의했다고 소식통은 전했다. 미국이 6월 중순 G7 정상회담 이전에 합의에 도달하려고 노력하는 동안 한국 관리들은 미국의 요청을 충족시킬지 여부를 논의하고 있습니다. 그 이유 중 하나는 중국이 여전히 핵심 무역 파트너이기 때문입니다. 

미국이 한국에 요청한 내용은 이전까지 구체적으로 밝혀진 바 없다. 이는 동맹국들이 중국 기업에 대한 반도체 장비 서비스를 제한하고 예비 부품 및 칩 화학 물질의 중국 수출을 제한하도록 미국이 새로운 압력을 가하는 데 더해진 것입니다.

블룸버그 통신은 미국이 한국과 독일을 포함한 동맹국들에게 중국의 기술 접근을 제한하라고 압력을 가했다고 보도했습니다. 한국은 반도체 생산과 칩 제조 장비용 예비 부품 공급 분야에서 선도적인 역할을 하고 있습니다.

타임라인이 미끄러질 수 있습니다. 한·일·미 고위급 인사들이 6월 말 만나 첨단기술과 공급망 협력 등을 논의할 예정인 것으로 알려졌다. 

한국 관리들은 삼성전자와 SK하이닉스 같은 주요 기업들이 한국의 최대 무역 파트너인 중국에서 여전히 사업을 운영하고 있는 경우 중국으로부터 수출 규제가 촉발될 수 있는 잠재적인 처벌을 경계하고 있습니다.

미국 상무부 산업안보국은 논평 요청에 응답하지 않았다. 한국 산업통상자원부는 논평을 거부했다.

삼성과 하이닉스의 도움으로 한국은 세계에서 가장 진보된 로직과 메모리 칩을 생산하고 있습니다. 칩 장비 공급업체는 미국 어플라이드머티리얼즈나 네덜란드 ASML Holding NV만큼 눈에 띄지는 않지만 한미반도체, 주성엔지니어링 등 국내 장비업체들은 여전히 ​​아시아 반도체 생태계의 중요한 부분을 차지하고 있다. 

대외경제정책연구원의 2월 보고서에 따르면 한국은 중국에서 메모리 칩 시장 점유율 1위를 차지하고 있으며 일본에 이어 중국 기업에 실리콘 웨이퍼를 공급하는 2위 국가입니다. 보고서는 칩 제조 소재 및 부품 분야에서도 한국이 일본에 이어 중국에 두 번째로 큰 수출국이라고 밝혔다. 

한편, 한국은 반도체 관련 장비와 같은 민감한 제품에 대한 수출 통제를 검토하기 위해 다국적 틀을 활용하고 있다고 정인교 통상교섭본부장은 지난달 기자들에게 말했습니다. 이는 기술 공급망에 대한 중국의 영향력을 축소하려는 미국의 노력을 복잡하게 만들 수 있습니다. 한국이 어떤 규제를 시행하려면 수개월이 걸릴 것이라고 관계자는 덧붙였다. 

-- 이유림과 데비 우의 도움으로.

©2024 블룸버그 LP

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충돌 또는 급상승? 거래자들은 주식 시장의 극한 상황에 대비하고 있습니다

칼리 워너(Carly Wanna)와 나탈리아 크니아제비치(Natalia Kniazhevich)   ,   블룸버그 뉴스

, 블룸버그

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오늘의 시장: 미국 국채는 연준의 초점이 맞춰진 공장 데이터 이후 하락했습니다

견고한 미국 공장 데이터가 연준이 금리 인하를 서두르지 않을 것이라는 추측을 강화한 이후 세계 최대 채권 시장은 손실을 확대했습니다.

미국 국채는 2022년 9월 이후 처음으로 제조업이 예기치 않게 확장된 것으로 나타난 후 10년 만기 수익률이 10bp 이상 상승하면서 미국 곡선 전체에서 하락했습니다. S&P 500이 5개월 연속 상승세를 기록한 후 주식은 하락세를 보이며 통합 또는 후퇴에 대한 추측을 촉발했습니다.

BMO Capital Markets의 Ian Lyngen은 "전반적으로 제조업 부문의 강세는 국채 시장의 이번 주의 약한 시작에 기여했습니다"라고 말했습니다. "단순히 데이터를 반영하는 것이 아니라 흐름 특정 또는 거래 관련 움직임을 암시하는 움직임으로 ISM 출시 전날 수익률이 이미 더 높았습니다."

이번 주 후반에 발표된 한 보고서에서는 3월에도 고용 증가가 지속되고 임금 인상은 둔화될 것으로 예상됩니다. 이는 국내 노동 시장이 인플레이션 부활 위험이 제한적인 가운데 경제를 계속 부양할 준비가 되어 있음을 나타냅니다. 수요일 연설 예정인 제롬 파월은 금요일 정책 입안자들이 가격이 억제된다는 더 많은 증거를 기다리고 있다고 말했습니다.

S&P 500 지수는 올해 22번째 기록을 경신한 뒤 5,240 근처에서 맴돌았습니다. 기술 중심의 Nasdaq 100은 Alphabet Inc.와 Nvidia Corp.가 메가캡 상승을 주도하는 등 우수한 성과를 거두었습니다. Tesla Inc.와 Apple Inc.는 하락했습니다. 금은 사상 최고치를 기록했다.

NatAlliance Securities의 Andrew Brenner는 "금요일 파월의 발언이 마음에 들지 않았다면 프라임 타임에서 그가 미국 경제 전망에 대해 직접 연설하는 것을 시청할 기회가 있다"고 말했습니다. 그리고 이번 주 연준 연사들의 대홍수로 인해 "말한 내용에 따라 좌우로 흔들릴 것으로 예상됩니다."

울프 리서치(Wolfe Research)의 크리스 세니예크(Chris Senyek)에 따르면, 지난 금요일 파월 연준 의장의 발언은 주가를 계속 상승시킬 태세를 갖춘 "뜨거운" 시나리오와 일관되게 유지됐다고 합니다. 

"그러나 믿을 수 없을 만큼 강세를 보이고 주가에 두려움이 거의 생기지 않으면 거래가 훨씬 더 불안정해질 가능성이 높습니다."라고 그는 말했습니다.

지난 분기 미국 주식 시장의 상승으로 주식 투자자들의 신뢰도가 거의 2년 만에 최고 수준으로 높아졌지만 Bank of America Corp.의 전략가에 따르면 감정은 여전히 ​​일반적으로 최고점을 알리는 "행복감" 수준과는 거리가 멀다고 합니다.

미국 주식 및 퀀트 전략 책임자인 사비타 수브라마니안(Savita Subramanian)이 이끄는 팀은 BofA의 매도지수(Sell-Side Indicator)가 3월에 22bp 상승해 55%로 2022년 5월 이후 최고치를 기록했다고 월요일 고객에게 보낸 메모에서 밝혔다. 지표가 평균 권장 사항과 동일하거나 낮을 때마다 이후 12개월 동안 94%의 수익이 긍정적이었습니다.

그녀는 "주식 상승이 자신감을 강화할 것 같다"고 썼다. S&P 500 지수는 2019년 이후 1분기에 10.6% 상승해 가장 강한 상승률을 기록했다.

S&P 500의 랠리는 벤치마크 게이지의 동일 가중치 버전을 사용하여 전반적으로 가치 평가를 확대했습니다. 여기서 Nvidia Corp.와 같은 기업은 Dollar Tree Inc.와 동일한 비중을 차지하며 수익의 17배를 넘어섰습니다. 이는 1985년 이후 관측치 중 92번째 백분위수에 속하지만, Goldman Sachs Group Inc.는 이전 벤치마크에서 비슷한 과대평가 기간이 일반적으로 추가 상승이 선행된다는 사실을 발견했습니다.

라이언 해먼드(Ryan Hammond)가 이끄는 팀은 지난 주 고객들에게 “과대평가만으로는 역사적으로 즉각적인 우려를 불러일으키지 않았습니다.”라고 말했습니다. "과대평가 기간은 거의 1년 동안 지속되는 경우가 많으며, 후속 경제 성장 환경이 건전하다면 일반적으로 양호합니다."

수십 년 만에 S&P 500의 가장 강력한 1분기 중 하나에서 수익을 기록했던 투자자들은 주가가 상승하든 하락하든 다음 단계에 대비하고 있습니다.

2분기가 시작되면서 주식 시장이 사상 최고치를 기록하면서 트레이더들이 무엇을 생각하는지에 대한 정보는 옵션 시장에 있습니다. 사소한 조정이 있어도 보상을 받는 풋옵션에 대한 수요는 수년 만에 최저 수준입니다. 한편 거래자들은 꼬리 위험 헤지 수단을 조용히 선택하고 있습니다. 이는 약간의 하락세가 있을 경우 거의 효과가 없지만 주식이 크게 변동할 경우 보호를 제공하는 상품입니다.

기업 하이라이트:

• Micron Technology Inc.는 Bank of America Corp.가 메모리 중심 칩 제조업체의 목표 가격을 120달러에서 144달러로 높인 후 상승했습니다.
• United Parcel Service Inc.는 United States Postal Service와 중요한 항공 화물 계약을 체결했으며 USPS의 주요 항공 화물 공급업체가 될 것이라고 밝혔습니다.
• 연방 법원은 미국 전역 약 12,000개의 공공 수자원 시스템에 대한 PFAS 청구를 해결하기 위해 3M이 최소 100억 달러를 제안한 것을 승인했습니다.
• 이 문제에 정통한 소식통에 따르면 Advent International은 캐나다 결제 프로세서인 Nuvei Corp.를 인수하기 위한 사전 협상을 진행 중이며 이는 사모 펀드 거래자들 사이에서 신뢰가 회복되고 있다는 추가 신호라고 말했습니다.

이번 주 주요 이벤트:

• 유로존 S&P 글로벌 제조업 PMI, 화요일
• 미국 공장 주문, 경차 판매, JOLTS 채용 공고, 화요일
• Fed의 John Williams, Loretta Mester, Mary Daly 및 Michelle Bowman이 화요일에 연설합니다.
• 알베르토 무살렘 세인트루이스 연준 총재가 화요일 취임합니다. 그는 제임스 불라드을(를) 교체합니다.
• 중국 Caixin 서비스 PMI, 수요일
• 유로존 CPI, 실업률, 수요일
• 일본 서비스 PMI, 수요일
• 미국 ADP 채용, ISM 서비스, 수요일
• 나토 외무장관들은 동맹 75주년을 기념하기 위해 수요일부터 목요일까지 브뤼셀에서 회의를 갖는다. NATO-우크라이나 이사회도 회의를 합니다.
• 제롬 파월 연준 의장이 수요일 연설합니다.
• Fed의 Austan Goolsbee, Adriana Kugler 및 Michelle Bowman도 수요일 연설합니다.
• 유로존 S&P 글로벌 서비스 PMI, PPI, 목요일
• 미국 최초 실업수당 청구, 챌린저 감원, 목요일
• Fed의 Loretta Mester, Alberto Musalem, Thomas Barkin, Patrick Harker, Austan Goolsbee가 목요일에 연설합니다.
• 유럽중앙은행, 목요일 3월 금리 결정 보고서 발표
• 유로존 소매판매, 금요일
• 미국 실업률, 비농업 고용, 금요일
• Fed의 Michelle Bowman, Thomas Barkin 및 Lorie Logan이 금요일에 연설합니다.

시장의 주요 움직임은 다음과 같습니다.

주식

• S&P 500은 뉴욕 시간 오전 10시 33분 기준 0.1% 하락했다.
• 나스닥 100 지수는 0.3% 상승
• 다우존스산업평균지수는 0.6% 하락했다.
• MSCI 월드지수는 0.3% 하락했다.

통화

• 블룸버그 달러 현물 지수는 0.2% 상승했습니다.
• 유로화는 0.4% 하락한 1.0747달러를 기록했습니다.
• 영국 파운드화는 0.4% 하락한 1.2573달러를 기록했습니다.
• 일본 엔화는 달러당 0.2% 하락한 151.71달러를 기록했습니다.

암호화폐

• 비트코인은 2.1% 하락한 69,335.93달러를 기록했습니다.
• 이더리움은 2.9% 하락한 3,527.33달러를 기록했습니다.

채권

• 10년 만기 국채수익률은 11bp 상승한 4.31%를 기록했다.
• 독일 10년물 수익률은 2.30%로 거의 변동이 없었습니다.
• 영국 10년물 수익률은 3.93%로 거의 변동이 없었습니다.

필수품

• 서부텍사스산 중질유는 0.7% 상승한 배럴당 83.77달러를 기록했습니다.
• 금 현물은 0.2% 상승한 온스당 2,234.99달러를 기록했습니다